Elaborado por:

Lic. Luis Eduardo Urizar Méndez
Director de Emprendimiento e Innovación Sedes Externas
Universidad del Valle de Guatemala
Consultor y asesor en MIPYMES
Email:  leurizar@uvg.edu.gt  y luiseurizar@yahoo.com
Twitter:  @LICURIZAR
Facebook: Consultoria y Asesoria Empresarial

Opciones Financieras para los Emprendedores

Existen diferentes opciones de financiamiento para los emprendedores, a continuaciòn presentamos las principales fuentes que existen en el mercado:

Fondos Propios

Fondos provenientes de ahorros, un trabajo renumerado como empleado, consultorías y otros que se realizan de manera paralela al emprendimiento. Se logra dar un flujo de caja constante al emprendimiento en sus etapas tempranas.

Fondos de Investigación

Fondos otorgados por Universidades y algunas ONG para desarrollar nuevos productos y servicios que se enfocan en algún tema o sector específico (medio ambiente y tecnología, por ejemplo). Estos recursos son generalmente otorgados a fondo perdido.

Fondos del Gobierno

Recursos (pueden ser a fondo perdido) generalmente otorgados a emprendimientos nuevos o emprendimientos ya en marcha para potenciarlos y asegurar su sostenibilidad.

Amigos, Familia y Otros

En etapas tempranas de los emprendimientos, los amigos, familia y otros posibles interesados en el proyecto, son los principales financiadores. Es la manera más común de levantamiento de fondos.

Ángeles Inversionistas

Persona física o jurídica que aporta financiamiento y experiencia a nuevos empresarios con el fin de obtener una ganancia futura.

Se trata de un inversor privado dispuesto a colaborar en un proyecto empresarial. Además de capital financiero este tipo de inversor también aporta sus conocimientos empresariales y contactos.

Incubadoras/ONG

Organización diseñada para acelerar el crecimiento y asegurar el éxito de proyectos emprendedores a través de una amplia gama de recursos y servicios empresariales que puede incluir renta de espacios físicos, capitalización, coaching, acceso a una red de contactos.

Capital Semilla

Se entiende por capital semilla a la cantidad de dinero necesaria para implementar una empresa y financiar actividades claves en el proceso de su iniciación y puesta en marcha de un proyecto.

Crowfunding

Es la Cooperación colectiva, llevada a cabo por personas que realizan una red para conseguir dinero u otros recursos; se suele utilizar Internet.

Ventajas del Crowfunding

  • Abre un espacio de oportunidad a ideas que no encajan en los patrones requeridos por los inversionistas convencionales.
  • Es el mejor estudio de mercado y el más barato: los usuarios tienen el incentivo de probar el producto antes de que salga al mercado.
  • Financiamiento más barato: no hay intermediarios.
  • Provee al usuario de una experiencia única de co-creación.
  • Los colaboradores no exigen resultados rápidos.
  • El apoyo de la comunidad funciona como publicidad y marketing gratuito: difusión entre su red de contactos.
  • Mecanismo de seguridad: si el objetivo económico del proyecto no es alcanzado en el plazo requerido, las donaciones no son cobradas a los inversores.
  • Una desventaja es que la divulgación del proyecto a través de la plataforma y el peligro inminente de que este sea copiado.

Fuente:   Taller   Modelos  y  Mecanismos de Financiamiento.  Programa Empleo Juvenil UE.  Consultor Edwin Vargas. Fundación PROFIN. Bolivia.    Noviembre 2016.

Idea: Es el momento en que una persona tiene un sueño o idea, donde visualiza una oportunidad para desarrollar un emprendimiento.

Socios: Se llama socio a cada una de las partes que trabajan conjuntamente en desarrollar un negocio empresarial.

Plan de negocios: Es un documento escrito que incluye básicamente los objetivos de la empresa, las estrategias para conseguirlos, la estructura organizacional, el monto de inversión que se requiere para financiar el proyecto y soluciones para resolver problemas futuros.

Financiamiento: Es la contribución de dinero que se requiere para comenzar o concretar un proyecto, negocio o actividad.

Otras maneras del proceso emprendedor pueden ser:

  • Vocación: En otros casos el emprendedor descubre su vocación y comienza a trabajar en la búsqueda de una idea.
  • Tormenta de ideas: La técnica de la tormenta de ideas es crear una lista de ideas para que después se seleccione la mejor para un nuevo emprendimiento.
  • Buscar ideas en internet: Buscar ideas sobre concursos de emprendedores, ferias de emprendedores, conferencias, revistas y sitios especializados.
  • Probar o evaluar una idea: Es importante que antes de implementar un nuevo emprendimiento, evaluemos la idea en el mercado o sea que la probemos para ver si tiene buena respuesta del consumidor potencial.

Los aspectos clave para el éxito de un emprendimiento: La Idea, el equipo emprendedor y un Plan de Negocios.

También puede suceder que el emprendedor tenga una buena idea, un buen equipo y un buen Plan de Negocios, pero que no tenga financiamiento.

Venture Capital

Venture Capital puede traducirse como capital riesgo y es un tipo de operación financiera en la que se aporta capital a startups y empresas con un alto potencial de crecimiento y elevados niveles de riesgo a cambio de un porcentaje de la empresa.

Fondeo de Clientes

Trata básicamente de que los clientes puedan fondear el emprendimiento a través de dos formas:

  • Modelo de pago adelantado
  • Modelo de suscripción

 Crédito

En la mayoría de los casos, la instituciones micro financieras miden muy bien los riesgos y los nuevos emprendimientos son riesgosos. Sin embargo, para emprendimientos que ya cruzaron el “valle de la muerte”, existe una amplia oferta de tecnologías financieras tanto tradicionales como innovadoras, Entre ellas tenemos:

  • Crédito individual
  • Crédito asociativo individualizado
  • Bancos comunales
  • Contratos a futuro
  • Microleasing

El concepto Tecnología Crediticia abarca un espectro de actividades ejecutadas por las instituciones financieras que incluye los criterios de:

  • Elegibilidad de los prestatarios,
  • La determinación del tipo de préstamo a conceder,
  • Las condiciones del préstamo,
  • Las exigencias de garantías,
  • El monitoreo y recuperación,
  • Los mecanismos de administración, y
  • La estructura organizacional de los programas de crédito.

Bancos Comunales:

El Programa de Bancos Comunales consiste en organizar grupos de mujeresentre 15 y 30 personas de escasos recursos que no poseen individualmente garantías bancarias, con una Junta Directiva, un reglamento y libros de control interno de tesorería y actas.

Es requisito indispensable participar en una capacitación previa a la entrega del crédito, en las sesiones se trabajará la metodología de bancos comunales, se brindará asistencia técnica y capacitación empresarial a las integrantes del Banco Comunal.  En Guatemala este modelo ha sido muy exitoso y va dirigido especialmente a mujeres que son cabeza de familia o han quedado viudas como resultado del conflicto armado.

Todas las integrantes del Banco Comunal deben realizar un ahorro progresivo que servirá de referencia para sus futuros créditos ya que estos serán otorgados en proporción a sus ahorros acumulados en el grupo.  El ahorro es manejado por la Junta Directiva del BC y puede utilizarse para realizar préstamos internos a sus integrantes.

Grupos Solidarios:

El Programa de Grupos Solidarios consiste en organizar a grupos de 5 a 10 personas, con necesidad de financiamiento para mejorar y/o ampliar sus negocios, esta metodología está dirigida a personas que no tienen garantías reales y la garantía es solidaria con el grupo aunque el financiamiento sea individual y para actividades económicas diferentes.

Los grupos solidarios se diferencian de los Bancos Comunales porque no tienen el componente de ahorro como un elemento obligatorio entre sus integrantes.

Cómo financiar un negocio sin pedir dinero prestado

Existen diferentes opciones para que el emprendedor pueda financiar su negocio sin tener que pedir dinero prestado con intereses, entre estas tenemos las siguientes:

  • Buscar un socio inversor
  • Pago por adelantado de clientes, preventas
  • Factoring o descuento
  • Pago aplazado a proveedores
  • Modelo de suscripción
  • Plaza de mercado o market place
  • Trueque y economía colaborativa

 ¿Qué aspectos tener en cuenta a lahora de solicitar financiamiento?

Es primordial que el emprendedor revise cuidadosamente varios aspectos antes de solicitar un financiamiento, debe responderse a las siguientes interrogantes:

  • ¿Realmente lo necesito?
  • ¿Cuánto dinero necesito? ¿Menos? ¿Más? ¿Puedo demostrarlo? ¿Es una cantidad proporcional a mi negocio actual? ¿Y futuro?
  • ¿Para qué lo voy a utilizar? ¿El inversor va a estar de acuerdo?
  • ¿Puedo devolverlo? ¿Cómo lo voy a devolver?
  • ¿A quién se lo voy a pedir? ¿En qué fase está mi empresa?
  • ¿Qué garantías puedo ofrecer? ¿Qué me van a pedir? ¿Puedo darlo?
  • ¿Tengo una estrategia de salida?

Fuente: Características, procesos y oportunidades de los emprendimientos para ser financiados. Programa Empleo Juvenil UE. Consultor:  Javier Sánchez. Octubre 2016.

Es muy importante que el emprendedor analice muy bien si realmente necesita un financiamiento para lograr el crecimiento de su negocio y la cantidad que requiere para no caer en un sobreendeudamiento que a futuro no podrá pagar.

Actualmente en el sector formal de la Banca en Guatemala existen varias líneas de crédito para las MIPYMES entre ellas tenemos las siguientes opciones:  Banrural, G&T, Banco de Antigua, BAM, Banco Azteca, entre otros. Existe también la opción del sistema cooperativo donde los emprendedores pueden obtener un financiamiento a tasas de interés razonable.

¿Qué busca un inversor en un proyecto de emprendimiento?

Criterios de medición de rentabilidad y selección de proyectos

Principios básicos

  • 1.000 dólares hoy valen más que 1.000 dólares mañana
  • 1.000 dólares con riesgo mañana valen menos que 1.000 dólares sin riesgo mañana

“Entender el valor del dinero en el tiempo”

El potencial inversionista busca en un emprendimiento los siguientes aspectos:

  • Claridad y realismo
  • Equipo humano y compromiso
  • Propuesta de modelo de negocio
  • Diferenciación y ventaja competitiva clara
  • Mercado grande y oportunidad de crecimiento rápido (3-5 años)
  • Valoración financiera razonable
  • Una oferta de participación clara
  • Otros inversores dispuestos a invertir
  • Alta rentabilidad
  • Estrategia de salida

El emprendedor debe planificar su inversión ya que el proceso de captación de inversión siempre es más lento de lo que uno calcula. Conviene ser muy previsor e ir avanzando los contactos y el trabajo para no quedarnos sin gasolina a la mitad del viaje.

Algunos emprendedores consideran que, si el desarrollo de su negocio supone una inversión determinada, Q.400.000, por ejemplo, tienen que pedir Q.500.000 y valorar su empresa en un millón para continuar siendo los dueños. Los cálculos hay que hacerlos según la realidad de mercado.

Las micro y pequeñas empresas surgen principalmente por la necesidad de las familias de tener un medio de subsistencia de forma independiente, con lo cual brotan las características emprendedoras de las personas de manera tal que logran crear sus propios negocios para poder obtener ingresos económicos, las iniciativas emprendedoras con potencial de crecimiento en muchos casos necesitan de un apoyo financiero para asegurar el éxito en el mercado, este puede ser un socio inversionista o poder optar a las diferentes fuentes de financiamientos presentadas en el presente artículo.

El riesgo de fracaso siempre va a existir, pero este puede minimizarse con un modelo de negocios concreto y realizable y que el emprendedor pueda contar con un plan de inversión detallado al corto y mediano plazo.

Nota:  Todos los conceptos y opiniones vertidos en este artículo son responsabilidad exclusiva de su autor.